„Hedge fond“: jak předměty Investiční aktivita může snížit riziko

V zahraniční praxi, termín „hedge fond“ byl použit pro více než 50 let, ale i teď, mnozí odborníci považují za obtížné poskytnout přesnou definici této finanční instituce. Problém spočívá v různých strategií a nástrojů, které využívají celou řadu zajišťovacích fondů, jako předměty investiční činnosti, takže se stává nesmírně obtížné vyhovět všem jejich činnost v jedné definici.

Nejdůležitější rozdíl od tradičních investičních fondů - schopnost používat alternativní strategie, jako short selling. To znamená, že příjem investiční fond má mnohem nižší korelaci s vývojem trhu, na rozdíl od konvenčních. Kromě toho, investiční fond je schopen vydělat, včetně klesajícím trhu, investovat nejen do cenných papírů, ale také v měnách a jejich derivátů, takže odvětví hedge fondů je velmi různorodá v plánu analýzy, jako jsou jejich strategie různé oblasti formy objektů a předmětů z investiční činnosti.

Odpovědnost subjektů investiční činnosti, a skupiny hedgeové fondy, včetně, odráží to, jak předměty z investiční činnosti jsou předmětem jedné nebo jiná nebezpečí.

Investice do ruském finančním trhu lze připsat do skupiny technologických a investičních strategií na rozvíjejících se trzích, jako je. Distribuce účinnosti zajišťovacích fondů za použití této strategie, má nejen nejvyšší směrodatná odchylka, ale také nejvyšší špičatost. Tradiční předměty investiční činnosti, která podléhá těmto trendům stejně jako hedgeové fondy.

Tradičně, hedgeové fondy jsou považovány za finanční instituce s vysokým rizikem, a původně určená pro bohatých jednotlivců. Hlavní zájem institucionálních investorů v hedgeových fondů přišel po třech letech „medvěd“ trhu v letech 2000-2002. Když akciové a dluhopisové trhy nejsou ziskové, na rozdíl od odvětví hedge fondů. Podobná situace je možné pozorovat v době, kdy hlavní institucionální investoři začínají hledat příležitosti k investování do hedge fondů.

Aby bylo možné analyzovat možnost snížit riziko portfolia prostřednictvím investování do hedge fondu, lze si představit hypotetickou fond, který sestává výhradně „X“ v podílovém fondu. Tento investiční fond má být zaměřena na dosahování zisku v důsledku podmínek na trhu a tržní hodnota poskytnutých jejím zvýšením investic do různých typů dluhových nástrojů, převážně do dluhopisů různých typů a účelů. Volba specifických typů cenných papírů k realizaci této strategie probíhá na základě detailní analýzy úvěrové výkonnosti emitenta podle toho, jak pravděpodobné, že vyhlídky na další pozitivní přecenění úvěrového rizika, stejně jako zvýšení žebříčku tržních podmínek. Jelikož předmětem investice jsou dluhopisy jsou rizikové faktory investičního fondu je nižší než index RTS.

Analýza ukazuje, že zajišťovací fondy mohou a měly by být považovány za investiční nástroj, který předměty investiční aktivity lze realizovat výrazně posílit portfolio výnosy a snížit rizika. Je zde obrovský potenciál pro manažery fondů zajišťovacích fondů v systematický přístup k diverzifikaci portfolia, s přihlédnutím k korelaci mezi zajišťovacích fondů za použití různých strategií a nástrojů k dosažení významného snížení rizik a zlepšení poměru rizika / return.

Využití této technologie a zdrojů do značné míry také rozšířit a variabilita v investiční činnosti pro subjekty této činnosti.