Přímá a nepřímá metoda analýzy peněžních toků. Řízení cash flow

Úspěšný rozvoj podnikání vyžaduje majitele firmy a jeho řízení skutečného vedení kapitálové společnosti. S cílem umožnit zúčastněným osobám posoudit, jak jeho optimální provádění, mohou být uplatňovány metody analýzy peněžních toků, oběh, který se provádí v organizaci. Jaká je jejich specifičnost? Které z vhodných metod lze připsat na nejběžnější?

Proto je třeba pro analýzu cash-flow?

řízení cash flow jako klíčových finančních ukazatelů své činnosti. Aby bylo možné účinně spravována, manažeři potřebují mít k dispozici informace o jejich velikosti, struktury a ekonomických aktivit v rámci jehož obrat kapitálu.

Jedním z nejvíce vyhovuje a populární nástroj, pomocí kterého můžete získat podobné informace je považována tvorba analytické zprávě, která odráží způsob, jakým jsou organizace pohybující se peněžních toků. Tento dokument může být užitečná pro manažery, investory, věřitele a další zúčastněné strany v úspěšnosti podnikatelských subjektů.

Co je to zpráva o pohybu finančních prostředků?

Analytická zpráva cash flow vám umožní zhodnotit:

• Potom, kvůli tomu, co zdrojů vzniká v hlavním organizace;
• způsob, jakým utrácel peníze společnosti;
• To je to, zda společnost může udržovat požadovanou ziskovost podniku, dostatečné k plnění povinností;
• zda je optimální hodnotu a cash flow struktura je založena na úkoly, které souvisejí s rozvojem podnikání.

Odpovídající zpráva o výsledku rozboru, aby vyhodnotila účinnost svého obchodního vedení jako celku, identifikovat silné a slabé stránky řízení a výrobní infrastruktury společnosti.

Sledované zdroje je založen na dokumentech účetní závěrky, jako je rozvaha, účetní závěrky výkazu zisku a ztráty. Ale právě nejsou obvykle spojeny s účetními postupy analytické zprávě o cash flow, a protože manažeři mohou zachytit objektivní data, odraz, který se provádí, aniž by byla vázána na priority vznikající v procesu budování politik.

Metody analýzy hlavní průtokové

Existují 3 základní metody nástroje finanční analýzy s cílem generovat zprávy, které jsme se zabývali specifika výše uvedených - přímé, nepřímé a koeficientu. Existuje celá řada funkcí, které používají.

Aby bylo možné vypracovat zprávu o pohybu kapitálu, manažeři jsou často ve srovnání 2 přístupy - přímé a nepřímé. Analytická metoda cash flow ze dvou vybraných která je optimální pro určitou organizaci, mohou být vybrány na základě mnoha faktorů. Někdy - doplněna přístupem koeficientem.

Vezměme podrobněji specifika každé z těchto metod.

Přímá metoda analýzy kapitálu: obecné údaje

Tento přístup, který se nazývá rovný, je považován za poněkud složitější. Skutečnost, že se má uvažovat o pohybu kapitálu údajů souvisejících s provozní činností, které vyžadují přístup k velkému množství účetních dokladů. Přímá metoda analýzy peněžních toků také vyžaduje zveřejnění ve výkazu o hlavních typů finančních výnosů na účet společnosti, jakož i nákladů vzniklých v rámci obchodního modelu.

Hlavní výhody tohoto způsobu jsou následující:

• Umožňuje správcům ukazují, že vzhledem k tomu, co zdrojů je tvořena kapitálu a jak jsou vynakládány;
• to vám umožní určit finančníky úrovni organizace přiměřenosti firmy peněz, pokud jde o provádění plateb na aktuální povinnosti;
• danou metodou jsou typicky prováděny v korelaci s nastavením příjmů a výdajů, který umožňuje poskytnout objektivní zhodnocení jeho účinnosti;
• to vám umožní určit vztah odbytu a tržeb za určité časové období.

Alternativou k použití přímé metody analýzy kapitálových toků by bylo použít nepřímý přístup. Jaké jsou jeho nejpozoruhodnější rysy?

Nepřímá metoda analýzy kapitálu: obecné údaje

Nepřímá metoda analýzy cash flow společnosti se vyznačuje tím, že když se vezme v ziscích a ztrátách z účtu organizace jsou upraveny na základě příjmů k dispozici správcům informace o nefinančních transakcích, jakož i změny, které charakterizují obrat kapitálu.

Zvažoval metoda umožňuje:

• vysledovat způsob, jakým výsledky hospodářské činnosti firmy ve stejném směru ovlivnit výkon v jiné oblasti výroby;
• určit vztah mezi opatřeními čistého příjmu a opravných položek v provozní kapitálové struktury společnosti během daného období.

Tak, výhody a nevýhody mají přímou i nepřímou metodu analýzy peněžních toků. Volba přístupu závisí především na dostupnosti informací nezbytných pro šetření struktury a pohybu kapitálu. Pokud se například, informace o operacích k dispozici, pak si uvědomit, přímá metoda je problematický v tomto případě se používá nepřímý přístup. Ale pokud máte přístup k potřebným datům v prioritě to může být docela první metoda. Který z přístupů je optimální, může určit příslušné manažery, s přihlédnutím k aktuální administrativní problémy, na přání investorů a odborných rad.

Nyní studovat způsob, jakým jsou přímá i nepřímá metoda analýzy cash flow v praxi.

Přímá metoda analýzy kapitálových toků: aplikace v praxi

Nejčastěji je praktická aplikace tohoto přístupu je provedena na základě informací zaznamenané v rozvaze společnosti, stejně jako ve výkazu zisku a ztráty. V tomto případě je aktivace distribuovaného systému, v němž se domnívá, takové faktory, jako jsou:

• Čisté tržby;
• dynamika pohledávek a splatných závazků;
• poskytnuté zálohy dodavatelům;
• Platba za zboží a služby ze strany zákazníků;
• Výrobní cena prodávaných nebo vyráběných produktů a služeb;
• Dynamika zásob;
• Změny ukazatele charakterizující náklady příštích období;
• hlavní výrobní a administrativní náklady ;
• dynamika pevných závazků;
• náklady spojené s poskytovateli platebních služeb, vyplácení mezd zaměstnancům, převod úroků z úvěrů;
• dynamika zásoby určené pro platby;
• hodnota non-provozních výnosů;
• Dynamika dluhů a půjček v rámci placení daní;
• skutečná částka převodů do rozpočtu;
• Míra kapitálové toky z provozní činnosti.

Award-okruh, ve kterém analyzuje cash flow finanční umožňuje dostatečně spolehlivý odhad účinnosti řízení kapitálu. Ale má nevýhodu: je to prakticky nepopisuje, jak se finanční výsledek může záviset na velikosti pracovního kapitálu společnosti.

V praxi je analýza peněžních toků přímou metodou může být zvláště v poptávce ze strany společností, které spravují jeden nebo jiný majetek na základě operativního řízení. Zvažovaný postup v tomto případě by bylo užitečné, pokud jde o kontrolu nad tím, zda je či není výši kapitálu společnosti, aby splnila závazky dostatečné vzhledem k omezenému množství finančních prostředků a majetku, které patří do vlastnictví společnosti.

Můžete si také vzít na vědomí, že přímá metoda pro vyhodnocení úrovně likvidity aktiv podniku, protože to znamená odhalení struktury kapitálu v různých účtech, dává možnost jej analyzovat, jaké jsou potřeby firmy pro cizího kapitálu - půjčky a investice, stejně jako určit schopnost podniku k zajištění návratnosti investic nebo splácet úvěry na základě dostupných zdrojů a dynamiky finančních ukazatelů.

Nepřímá metoda analýzy kapitálu: aplikace v praxi

Nepřímá metoda výpočtu a analýzy řízení peněžních toků spočívá v provádění činností v následujících etapách.

Za prvé, finančníci společnosti určit výši čistého zisku. Využívá informace z účetního a daňového výkaznictví.

Za druhé, že zisková čísla jsou přidány do nákladů, které nemají přímý vztah k pohybu kapitálu - například to může být odepisována.

Za třetí, jsou vzaty v úvahu úpravy pro krátkodobých aktiv a krátkodobých závazků společnosti.

Nepřímá metoda, takže nám umožňuje sledovat, jakým způsobem se organizace transformována do hlavního města některých finančních prostředků a majetku. Tento přístup - jednodušší ve srovnání s rovnými a mohou být realizovány ve více provozních podmínek.

Způsob koeficient

Jsme diskutovali metody analýzy peněžních toků - přímé a nepřímé, jsou často doplněny dalším přístupu, koeficient. Jaká je jeho specifičnost? Způsob koeficient pro studium struktury a pohyb kapitálu podniku umožní:

• Stupeň odchylky s ohledem na plánování finančních toků a optimálního výkonu;
• analyzovat efektivitu kapitálových investic do výroby;
• posoudit kvalitu organizace finančního řízení.

Danou metodou, která je zřejmě založen na jeho název napovídá zapojení s cílem analyzovat peněžní toky celé řadě faktorů. Které z nich lze nazvat nejpopulárnější?

To může být faktory:

• net kapitálová přiměřenost;
• Účinnost finančních toků;
• reinvestice.

Prvním faktorem pro určení, zda je zapotřebí organizace dodatečných finančních prostředků, aby byly splněny současné finanční závazky. Druhý se vztahuje k zobecnění ukazatelů a zhodnotit, do jaké míry se dynamika stabilního rozvoje hlavního města ve společnosti a jak to souvisí s odlivem investic. Na druhé straně, použití třetího faktoru může přispět k identifikaci faktorů ovlivňujících dynamiku tvorby dlouhodobých aktiv nové společnosti, které odrážejí, zpravidla jen stejné investice ve společnosti.

Žádost o výsledcích analýzy pohybu kapitálu

Takže jsme se zaměřili na nejběžnějších metod pro analýzu peněžních toků v organizaci. Bude také užitečné zkoumat způsob, jakým se výsledky této analýzy může být použit v praxi.

Přímé, nepřímé, analýza metodou koeficient cash flow umožňuje vedení společnosti a dalších zúčastněných stran, v první řadě, získat představu o tom, jaké konkrétní finanční transakce prováděné v podniku v průběhu účetního období a v jakém objemu. Tyto informace mohou být použity k posouzení účinnosti řízení kapitálu s cílem optimalizovat obchodní model společnosti. Aktuální informace o dynamice cash flow společnosti mohou být užitečné pro investory, rozhodnutí-tvůrci investovat do společnosti, věřitele, partnery.

Spolehlivé údaje o pohybu kapitálu ve firmě umožňují organizovat efektivní řízení. Podívejme se na tento aspekt podrobněji.

Dynamika kapitálu jako faktor optimalizaci hospodaření firmy

Studovali jsme základní metody analýzy cash flow umožňuje vedení, aby zvážila, v první řadě na to, co je struktura kapitálu společnosti zastoupeny na různých úrovních. V důsledku toho existují v jejich bezpečná likvidace dat, které lze použít pro detekci vad v rámci finančního řízení společnosti.

Například analýza peněžních toků, přímé, nepřímé nebo koeficient metoda může ukázat, že nadměrné financování aktivit společnosti nepředjímá výrazný nárůst ziskovosti, a zároveň investovat kapitál v jiné výrobní sféře lze zase výrazně stimulují růst tržeb. Je-li příslušná analýza provedena pro stanovení pokynů pro investice je velmi aktivní, může být problematické.

Studium dynamiky obratu naší společnosti kapitálu za použití techniky popsané může umožnit řízení určit, jaké finanční prostředky co nejefektivněji zvládl za jakých částí společnosti. Tak, analýza může ukázat, že pro stejné množství investic do jednoho uvnitř rozpětí výše uvedenou strukturu, zatímco druhý - níže. Je-li příslušná studie, které nebyly provedeny, pak určit nejefektivnější divize společnosti může být obtížné, zvláště pokud hovoříme o velké podniky.

Money management - nejdůležitější součást rozvoje podnikání. Prostě, jak dokonalá je systém, ve kterém je prováděna, a jak spolehlivé jsou tyto metody jejího hodnocení, výrazně ovlivnit konkurenceschopnost firmy. Dvě organizace pracují ve stejném segmentu a mají stejný kapitalizace může ukázat různé marže, které mohou být vzhledem k efektivnějšímu řízení kapitálu v některé ze společností. Mezi nejdůležitější kritéria pro jeho stavby - schopnost vedení, aby vyšetřila spolehlivě změřit a optimalizovat odpovídající systém.

To může být zapojen jsme studovali přístupy. To znamená, že přímá a nepřímá metoda analýzy peněžních toků, doplněné koeficientu v případech, kdy je to potřeba, jsou moderní a dostupné nástroje studium struktury kapitálu v organizaci, řízení, hodnocení kvality finančních toků a investic do výroby. Volba metody závisí na dostupnosti potřebných informací, aktuální úlohy správy související s hodnocením efektivnosti řízení kapitálu, přání vlastníků, investorů nebo odborného poradenství.