Světové indexy: co to jsou?

Pravděpodobně každý, alespoň jednou v životě, slyšel o světových ukazatelích. Co jsou to? Na co se používají? Jak se zvažují světové indexy? Tyto a další otázky budou zodpovězeny v rámci tohoto článku.

Obecné informace

Nejprve se podívejme na to, jaké jsou světové indexy. Takto se nazývají indikátory změny cen určité skupiny cenných papírů. Z jakých důvodů se sjednocují? Na základě analogie lze říci o portfoliu akcií, které jsou spojeny jednou charakteristikou (vlastníkem, průmyslem apod.). Když je určitý index sestaven (nebo je studován), pak nejdůležitější je, z jakých cenných papírů vzniklo. Kvůli této řadě akcií a dluhopisů, které byly do ní zahrnuty, můžete provést studii situace na trhu. Informace se mohou týkat určité oblasti a celé ekonomiky. Dynamika světových indexů nám umožňuje obecně posuzovat vývoj, protože bere v úvahu celou řadu podniků, které jsou zpravidla velmi volně propojené (nebo mezi nimi neexistují vzájemné vztahy).

Jaké typy těchto indikátorů existují? Indexy lze klasifikovat metodou výpočtu, rodinou a autorem. Každý typ bude zvažován samostatně.

Nejstarší indikátory

Zpočátku se dotýkáme dnů minulých. První rozšířený index vytvořil Charles Doe ve vzdáleném roce 1884. Byl vypočítán na základě kotací 11 největších dopravních společností, které byly zastoupeny na burze cenných papírů v USA. V roce 1896 byla přepracována a začala odrážet stav věcí je prostě největšími průmyslovými podniky Spojených států amerických.

Index S & P 500 je poměrně slavný, který věnuje pozornost poloviční tisíci největších společností v USA obecně. Byla vytvořena v roce 1923, ale moderní verze se objevila v roce 1957. Tyto dva jsou díky vysoké přesnosti zpracovávaných dat uznávány pro světové hlavní indexy, i když jsou primárně zaměřeny na Spojené státy. Proč je to tak? Faktem je, že největší počet největších společností v procentech se nachází ve Spojených státech. A obrovský vliv tohoto státu na celou planetu a povzbuzuje mnoho lidí, aby viděli Dow a S & P 500 jako hlavní světové akciové indexy, které ukazují vznikající trendy.

Proč jsou potřebné?

Pokud vezmeme v úvahu obecný případ, světové indexy jsou indikátory, díky nimž mohou investoři pro sebe charakterizovat rychlost a obecný směr pohybu společností v konkrétním odvětví nebo celé ekonomice. Vzhledem k těmto údajům se rozhodují o tom, kam investovat. Také změny mohou informovat o dopadu některých událostí.

Podívejme se na malý příklad. Předpokládejme, že se zvyšují ceny ropy. Co se pak ve výměně stane? Náklady na společnosti, které produkují ropu, budou rovněž růst. To samozřejmě je velmi jednoduchý a primitivní příklad, ale dává pochopení toho, co je možné hodnotit indexy. Dříve se říkalo o typech indexů. Vraťme se k nim znovu.

Metody výpočtu

Jeden z nejstarších poskytuje vyhledávání průměrné aritmetiky. Pokud budeme hovořit o světových akciových indexech, které používají tento přístup, pak bychom se měli zmínit o Dow Jonesovi. Byl vypočten podle vážených průměrných cen akcií. Ale v průběhu času se ukázaly nedokonalosti této metody. Nejdůležitější věc sama o sobě byla, že společnosti vydaly různé počty akcií. V důsledku toho byl skutečný stav věcí značně zkreslen. Existují však pluses, protože tyto indexy jsou charakterizovány jednoduchostí výpočtu a rychlostí reakce na kolísání cen akcií a dluhopisů. Výsledkem je, že když se krize objeví, učí se velmi rychle.

Alternativou k tomuto přístupu je použití aritmetického průměru váženého průměru. Jedním z příkladů je Value Line Composite Aitmetic Index. V takovém případě se cena každé akcie vynásobí určitým koeficientem odpovídajícím jejímu podílu na celkové hodnotě indexu.

Poslední zdůrazněný přístup je hledání průměrné geometrické hodnoty. Příkladem je FT 30.

Rodiny a producenti indexů

Tento koncept je zaveden pro ukazatele, které vypočítává jedna organizace. Jako příklad můžeme připomenout ratingovou agenturu Standard & Poor's, která odhaduje nejen 500 největších společností, ale i země. Existují také samostatné rodiny jednotlivých výměn (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes a mnoho dalších). Pokud jde o producenty, můžeme říci, že mohou být znovu agenturou, když se příslušná organizace zabývá jejich kompilací. Jsou také tvořeny samostatnými výměnami.

Závěr

Světové indexy jsou důležitým nástrojem pro investiční aktivity velkého počtu lidí a organizací. Když hovoříme o situaci v Ruské federaci, pak existují dvě charakteristické rysy:

1. Rusko ještě není zemí, ve které se nacházejí klíčové hráče v celosvětovém měřítku.
2. Vzhledem k politice sankcí ze strany Evropské unie a Spojených států existuje tendence, podle níž ratingové agentury a výměny začínají vytvářet nové ukazatele, které nezahrnují stav situace v Ruské federaci. Oficiálně je cílem ochrany investorů před vlivem země, která je v částečné mezinárodní izolaci, a investicemi do rizikových aktiv.

Světové indexy mohou být užitečné i pro ty lidi, kteří chtějí pouze shromáždit své investiční portfolio, aby měli v budoucnu více příležitostí k svobodnému životu.