Strukturované poznámky: definice, funkce a popis

Ziskové investice jsou téma, které neztrácí význam. V souvislosti s tím se neustále vytvářejí různé nástroje, které umožňují odvodit příjmy na zásadně novou úroveň. Jedním z nich jsou strukturované poznámky.

Trochu o strukturovaných produktech

Je vhodné si uvědomit, že na trhu finančních služeb existují dvě velké skupiny, které si mezi sebou konkurují a snaží se přitáhnout pozornost zákazníků. Mluvíme o bankách a společnostech souvisejících s burzovním trhem.

V posledních letech se bankovní struktury ocitly v lepší pozici, takže mnoho investičních společností vynaložilo velké úsilí na vytvoření nových atraktivních produktů, které jim umožní získat vysoké výnosy. Základem aktivní soutěže byly zásady uložení, které nakonec vedly k vytvoření strukturálních produktů. Tato kategorie je definována jako strukturované poznámky.

Co by měl tento termín rozumět? Ve skutečnosti mluvíme o jedinečném formátu zisku, který umožňuje spravovat klíčové nástroje burzovního trhu (vklady, dluhopisy) a jejich deriváty (swapy, opce, futures) na zásadně novou úroveň.

To je potvrzeno skutečností, že používání strukturovaných bankovních účtů poměrně často vede k 100% návratnosti investovaných prostředků, a tím více. Je zřejmé, že jde o poměrně jasný výsledek, který minimalizuje riziko ztráty investovaných prostředků.

Bankovní vklady s takovými ukazateli nemohou konkurovat, resp.

Snažíme se pochopit, jaké strukturální (strukturální) poznámky, můžete se podívat na tento produkt trochu jinak a definovat jej jako kompetentní kombinaci tradičních investičních-finančních a bankovních nástrojů (futures, opce apod.). Mluvit ještě jednodušší je to směs tradičních způsobů, jak dosáhnout zisku, který díky kvalitní kombinaci standardních schémat umožňuje získat nový, mnohem efektivnější způsob, jak zvýšit zisky.

Spolehlivost

Stejně jako každý produkt, který není příliš známý, strukturované poznámky mohou způsobit určitou nedůvěru. Ve skutečnosti neexistuje žádný důvod pro takovou reakci.

Podstatou je, že stupeň ochrany kapitálu investičních produktů tohoto typu lze definovat jako vysoký. Přesněji řečeno, může poskytnout garantovaný výnos při refinancování centrální banky Ruska.

Ale strukturální produkty mají své vlastní omezující faktory. Jednou z nich je jejich cena. Jde o to, že je mohou využívat pouze bohatí lidé, jiní prostě nemají dost peněz. Počáteční cena těchto nástrojů začíná na 10 tisíc dolarů a může dosáhnout půl milionu dolarů.

Dobrou zprávou je, že některé z velkých maloobchodních bank nabízejí možnost nakupovat strukturované produkty za cenu 3 000 USD.

První strukturovaná poznámka

Používání podobných výrobků začalo v roce 1969 na americkém akciovém trhu a od té doby prošly mnoha změnami. Co se týče burzy v Moskvě, poprvé na tomto trhu byla představena skupina společností FG BCS. Byla definována jako strukturovaná úvěrová vazba.

Vydávání těchto cenných papírů v Rusku dosud nebylo provedeno. Nový produkt byl vázán na tři velké banky (Sberbank, VTB a VEB). Pokud jde o platbu, byla provedena ve formě pololetní kupony s výnosem 13% po dobu 12 měsíců. Při tom byla nominální hodnota produktu 80 tisíc rublů. Datum splatnosti dluhopisů bylo stanoveno na duben 2017.

Princip činnosti

Když investor získá takový produkt jako strukturovanou bankovku, dluhopis, spojuje své finanční prostředky s celým souborem nástrojů. Bude také spravedlivé poznamenat, že peníze jsou skutečně převedeny na řízení svěřenectví.

Tento proces má právní základ a ze zákona je naprosto legální (nařízení FFMS č. 07-37 / pz-n). Zároveň je zpočátku zajištěna určitá úroveň ziskovosti, na kterou se investor může spolehnout.

Návrat investice je zajištěn pomocí osvědčeného programu: rozdělení investic do dvou částí. První a největší z nich je investováno do nástrojů, které mají pevný výnos. Právě tato část by měla na konci termínu přinést 100% kompenzace. Zde lze použít dluhopisy s vysokou spolehlivostí nebo bankovním vkladem.

Druhá část je investována do vysoce ziskových, avšak výrazně rizikovějších operací. Které v mnoha ohledech určuje strukturu bankovky, ale obvykle je to práce s volatilitou trhu, změnou indexu akcií a dalšími riskantními možnostmi, které dávají příležitost získat významný nárůst investovaných prostředků.

Takže investor, který nakupuje strukturované bankovky, může očekávat alespoň 100% kompenzace, v nejlepším případě úplně jiný zájem.

Obecné typy

Existuje několik typů strukturálních produktů, které se nejčastěji používají:

• Poznámky s ochranou kapitálu. Klíčovým rozdílem tohoto produktu je plné vrácení částky v době, kdy bude provedena konečná platba. A tato skutečnost nezávisí na tom, jak efektivně se nakonec objevily aktiva, na nichž byl produkt založen. Je vhodné si uvědomit, že v porovnání s jinými druhy je to nejméně výnosné, ale nejspolehlivější.
• Phoenix noty. Struktura tohoto nástroje umožňuje přijímat měsíční platby. K dispozici je i další pohodlná periodicita (jednou za čtvrtinu nebo každých šest měsíců). Kvůli takovým častým platbám nemůže být tento druh bankovky považován za nejvýnosnější, ale investor může průběžně odvodit svůj zisk.

• Poznámky s automatickým ukončením. V tomto případě neexistují takové časté platby jako u společnosti Phoenix. Cílem je průběžná akumulace požadované částky, která automaticky končí po dosažení stanoveného prahu zisku. Až do té doby vybírání peněz nebude fungovat. Po dokončení procesu získá investor veškeré investice a zisky.

Nové typy

Variety poznámek jsou mnoho. Vyvíjí se finanční a akciový trh a po nich se zlepšují investiční produkty.

Když mluvíme o příkladech, můžeme si vzpomenout na tzv. "Buster". Jádrem této strukturované poznámky je využití finančního páku. Jeho cílem je rychlý zisk, který je doprovázen vysokými riziky. Existuje jedno základní aktivum, díky němuž je dosaženo výrazného navýšení investic. Tento produkt nenabízí zaručenou návratnost ani neposkytuje stabilní kupónové platby.

Nové strukturované poznámky obsahují nástroj jako "Autocoll". Na ruském trhu je stále populárnější. Je založen na prodeji volatility. V tomto případě se považuje za prioritu také vysoký zisk s vysokou mírou rizika. V rámci tohoto systému existuje podmíněná ochrana kapitálu, která do značné míry závisí na dynamice změn v kotacích klíčových aktiv.

Investoři také používají "digitální" poznámku. Tento produkt bude zajímavý pro ty, kteří nemají v úmyslu vydržet značné riziko a spoléhají se na mírný, ale stabilní růst investic. Současně jsou kuponové platby investorovi k dispozici.

Výsledky

Ti, kteří se pokoušeli získat odpověď na otázku "strukturované poznámky - co to je", snadno vyhodnotí relevanci a popularitu tohoto produktu v oblasti investic.

Tyto nástroje vám umožňují vybrat nejvhodnější způsob, jak znásobit své vlastní prostředky: pomalu a bezpečně nebo rychle, ale s vysokým rizikem. V každém případě bude popularita takové efektivní nabídky na trhu, stejně jako poznámky, i nadále růst.